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以巴戰爭延燒,戰爭來時財產該怎麼辦?不要貿然做出不適合的財務策略,財務計畫應該提早制定來應對風險

以巴戰爭延燒,戰爭來時財產該怎麼辦?不要貿然做出不適合的財務策略,財務計畫應該提早制定來應對風險

最近巴勒斯坦哈瑪斯組織與以色列戰火不斷,戰爭的情勢隨著伊朗、伊拉克、俄羅斯、中國、美國……等國家表態,讓情勢越來越複雜。這也讓不少人會擔心,萬一真的有大型戰爭,或者戰爭發生在身邊時,我們應該要怎麼辦,尤其我們會需要做一些財產上的處置嗎?

 

目前世界4大火藥庫,烏俄、以巴、中台、兩韓

世界4大火藥庫,目前已引爆2個,分別是烏克蘭與俄羅斯、以色列與巴勒斯坦。剩下較大衝突可能性的地區,分別是中國與台灣、北韓與南韓。

像這種因為地緣政治風險,而對全球產生的影響,一直是國際間關注的焦點。一旦因為戰爭的發生,除了最直接的衝擊包含原物料、能源、糧食以外,其實也延伸國與國之間的經濟往來、交流、債權債務間、投資……等影響。

尤其台灣身處4大火藥庫之中,我們除了擔心戰爭的間接影響外,其實也會特別擔憂,萬一戰火直接席捲台灣,有可能面臨的生死存亡的問題。

國家發展委員會經濟情勢簡報-全球經濟風險
圖片出處:國家發展委員會經濟情勢簡報(20231018)

 

台海打起來財產該怎麼辦?需要買黃金嗎?

其實不同的資產性質,長期成長的幅度與趨勢會不太一樣。我們可以觀察下圖一項著名的研究,由賓州大學華頓商學院Jeremy Siegel教授主持,不同的美國資產在過去超過200年的狀態下,成長率的差異是多少(Jeremy Siegel total-real-return-indexes)

Jeremy Siegel total-real-return-indexes 2021
圖片出處:Jeremy Siegel total-real-return-indexes 2021

這張圖的期間是西元1802年-2021年,資產類型包含股票、債券、國庫券(註1)、黃金、美金。我們發現1塊錢的股票持有219年,會變成2,334,990元;一塊錢的黃金則是變成4.06元。如果我們把通膨因素(通貨膨脹率約略在2-3%左右)考慮進去,1塊錢的股票會變成接近1.3億元;1塊錢的黃金則會在300元左右。更不用說美元現金的成長率還會輸給通貨膨脹率。

所以我們如果選擇長期持有黃金,那就表示放棄了投資成長性,優點則是持有的黃金,比較不會受到各種事情所影響。因此買黃金的決策令我們需要擔憂的是,萬一沒發生戰爭,就表示很多目標,因為資產的成長不足,可能得延後或者達不成了。

原則上若需要大量將資產轉換成黃金,是為了保命而做準備,覺得真的要發生戰爭了,這樣的決策才比較合理。我們可以思考,是因為各種消息讓我們緊張而已嗎?還是真為了戰爭的發生要做好準備?

 

擔心戰爭前,我們該確定自己的財務目標,才能做出適合的財務應對策略?

有清晰的財務規劃,可以幫助我們應對擔心戰爭的財務風險,我們可以優先思考以下2件事,這可以避免因為過度急迫與緊張,讓自己做了悔恨不已的錯誤決策:

1.評估財務目標:
我們需要先評估自己想要達成的目標,才能確實理解自己財務該怎麼分配?為了目標又需要作出什麼行動。如果預計明年需要買車花100萬,那這時將100萬買6年期儲蓄險,就不是合理的決策。

如果覺得戰爭只是讓自己緊張而已,但還有很多想要實踐的事情,是否願意放棄好好退休的可能性,轉而為戰爭逃亡做準備,就需要好好思考,畢竟這會影響到你資產的分配,以及目標該如何實現。我們可以藉由下圖簡單的先思考,該如何勾勒自己的圓夢計畫。

圓夢計畫六步驟

2.配合目標調整投資組合:
因為已經勾勒出自己的圓夢計畫,其實會有比較具體的數字、時間產生,我們就可以思考資產應該怎麼配置(如下圖),萬一能投資的金錢不夠多,也才清楚願意為哪些條件妥協(提升收入、減少支出、目標延後、目標縮減)。

適用情境或持有期間 費用後目標報酬率 股票與其它資產類別(主要是債券)占比
1~3年、退休 3% 30%/70%
3~5年、退休 4% 50%/50%
5~7年 5% 70%/30%
7年以上 6% 90%/10%
10年以上 7% 100%/0%

小提醒,盡量以世界型的資產配置為準,而不偏頗在單一產業、公司上面,否則會無法達成分散的效益。

 

結論

戰爭風險固然令人擔憂,但如果貿然做了財務決定,反而很可能影響目標無法達成,生活不如預期。如果我們對戰爭的擔憂超越了心理層面,那可以先去學習急救及緊急動員需要學會的技能,千萬不要貿然去做財產的轉移。

其實評估資產的組合、目標設定的檢視與執行,都不是這麼的容易,但很重要的原則是,財務調整及資產分配,是要依據自己的計畫與狀況調整,而不是單純受到訊息刺激影響。戰爭是一件令人害怕的事情,但我們仍然要考慮許多事情,做出不同的計劃,努力達成自己想要的生活。

相關的延伸閱讀,可以參考下面的文章讓自己更清楚。若遇到許多不容易評估的細節,也歡迎跟定方財務顧問或者查爾獅預約一次30分鐘免費的線上諮詢,來了解彼此的想法,讓自己也更清楚「戰爭風險」對自己財務的影響喔!

 


註釋:

1.國庫券:
國庫券是政府發行的一種債券,目的是為了控制國家的收支平衡,並以國家財政收入做為還款保證,因此違約的可能性很低,流動性強,但報酬率也會比較低。

 


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