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文章專欄

投資前我們該先做好甚麼準備呢?

我們能夠投資的前提?

前幾天有位朋友跟我諮詢面談,他說他手上有些閒錢,要怎麼樣做投資好?我說這個問題很大,而前提我想要清楚的地方有下列三點:

  1. 為了甚麼而投資?
  2. 要賺到多少?
  3. 怎麼確認這100萬是閒錢?

後續的討論是他個人的隱私,不過我想這樣的問題,應該大多數人也都會遇到。我們到底為了甚麼要做投資這件事?或許有人會說是「賺錢」。但仔細想想,我們想要錢不是因為錢本身,而是錢可以讓我們獲得甚麼。最原始的原因則是,我們想要過甚麼樣的「生活」

 

人生的恆等式

我們在人生上,是有一個恆等式的。

儲蓄(閒錢) ≧ 收入(本業、業外)-支出(可控、不可控)

而我們要達到的是,這一輩子累積的至少要等於收入減支出」。退休前收入高一些,除了滿足現有生活外,就要多有些積蓄,為了以後退休少了收入作準備。為什麼要說這個呢?因為這可以解決前面我提問的三個問題:

  1. 你知道為什麼要投資,為了甚麼而準備,是為了達到人生平衡,富足跟滿足。
  2. 可以因為數字的具現化,知道至少需要多少才夠。
  3. 考量到現況的收入與支出,跟預期狀況的準備,可以讓資金做用途的分類跟解放,也才能確保發生甚麼狀況,都不會特地動到長期投資的錢,這時才說這叫閒錢

至於為什麼要這樣劃分呢?其實啊!我們都不是想要越來越多的錢,是想要讓我們能夠滿足的錢,這也在生活上、行為上,使得我們更為踏實。

 

邊際效益遞減

所以我們來理解邊際效益遞減這件事,對我們產生甚麼樣的影響,每一塊錢帶給我們的感受都不一樣。就如同,口渴的時候喝第一罐可樂覺得很暢快,但連續喝三罐,我相信第三罐會讓你喝不下去。

普渡大學跟維吉尼亞大學主持,橫跨164個國家,涉及到170萬人的大型研究計劃。研究「生活滿意度」「家庭收入」的比較。家庭年收入達到75,000美金的人,最容易感覺到快樂。家庭年收入95,000美金的人,覺得往後的生活較滿足。超過這個數字之後,賺錢越多不能使我們更快樂。因為基本生活已滿足,再多的數字更容易使我們去比較,而「比較」會使我們更難感到滿足。相反來說,家庭年收入少於75,000元美金的情況下,每一份收入增加,對我們生活有直接的改善,我們也因此會越覺得快樂。

而在財務上,美金75,000就是我們的「收入飽和點」,這數字是有可能變動的,因為其實重要的不是數字,而是數字背後的滿意生活。這也跟丹尼爾‧康納曼研究的「框架效應」,反映出的人類本能有關。人會隨著不同的狀態,對同樣一件事有不同的感覺,也會因類似的狀況,對同樣一件事產生相似的感覺。好比1700年代的人買了一棟木屋,跟2020的人買了一棟房子,在腦中產生的滿足感其實是類似的(除非你讓1700年代的人穿越到現代)。其實這些問題都是在我們想要甚麼,而我們要學的是「如何去想」。所以我們想好過甚麼樣的生活了嗎?