在我小時候，只要沒有帶錢包出門就會緊張得要死，但是現在我卻常常沒有帶錢包出門，反倒是沒帶手機就非常焦慮。在不知不覺中，我們日常生活的支付方式已悄悄改變。從口袋裡的現金、悠遊卡，到手機裡的Line Pay、Apple Pay，每一次的轉換，都讓我們離「無現金社會」更近一步。而現在對台灣人而言，有個法定貨幣變革的概念正浮上檯面。
近期我有幸參加一場論壇，討論的就是台灣法定貨幣的革新-「數位新台幣」(CBDC)。會中除了討論數位新台幣的技術面影響，更談到台灣金融對生活的改變、國家貨幣主權等影響，以及產生的優缺點。
解開數位新台幣的神秘面紗：它到底是什麼？
很多人一聽到數位貨幣，很容易有直覺的誤解，以為它是不是一種加密貨幣，但其實數位新台幣並不是另一種加密貨幣。「數位新台幣」就像錢包裡「現鈔數位版本」，由中央銀行發行，價值等於新台幣。「加密貨幣 」(如比特幣、以太幣)更像是一種數位資產(如黃金或股票)，由去中心化的網路產生，沒有特定發行機構，價格會劇烈波動。數位新台幣的核心概念，可以從以下幾個5個重點來掌握：
- 與現有貨幣共存而非取代：
數位新台幣將會與現金、銀行存款並行存在，提供大眾另一種支付選擇，彼此形成互補關係。你的錢包裡依然可以有現金，戶頭裡也依然有存款。 - 中央銀行發行，具法定效力：
這是它與比特幣等民間加密貨幣最大的不同，數位新台幣由央行背書，其價值與新台幣 1:1 掛鉤，透過銀行等金融機構分發給民眾，具有政府背書的信用保障。 - 原則不計息，保有政策彈性：
如同現金一樣，持有數位新台幣原則上不會產生利息，但央行保留了計息的功能，這賦予了未來貨幣政策（例如負利率）更大的操作空間(不一定是好事，但保有彈性)。 - 分級錢包，兼顧便利與監管：
為了管理上的便利與安全，數位錢包將依據「記名」與否，設定不同的存款與交易上限，在日常小額支付的便利性與大額交易的安全性之間取得平衡。 - 捍衛貨幣主權：
在全球化的浪潮下，若我們過度依賴他國的數位貨幣（如數位人民幣），可能將侵蝕國家的貨幣主權，發展自己的數位新台幣，是捍衛金融自主權的重要佈局。
★數位新台幣與加密貨幣的比較：
| 特性 | 數位新台幣 (CBDC) | 加密貨幣 (Cryptocurrency) |
| 發行方 | 中央銀行 (政府) | 去中心化網路 (無特定發行機構) |
| 法律地位 | 法定貨幣
(法幣) |
非普遍承認的法定貨幣
(更像商品或資產) |
| 價值 | 穩定
(1 數位新台幣 = 1 新台幣) |
高度不穩定
(市場供需決定，波動劇烈) |
| 信用基礎 | 國家信用 | 演算法、社群共識和密碼學 |
| 中心化程度 | 中心化
(由央行統一管理和調控) |
去中心化
(由分散在全球的電腦共同維護) |
| 匿名性 | 有條件的匿名性
為了防止洗錢等非法活動 會有一定程度的監管 |
匿名或假名
交易地址公開 但通常不與真實身份直接關聯 |
| 底層技術 | 不一定使用區塊鏈，即使使用也是由央行控制的「許可制區塊鏈」 | 通常基於公開、無需許可的
「公有區塊鏈」技術 |
| 目的 | 提升支付效率、金融普惠
作為現金的補充 |
投資、價值儲存
去中心化應用等 |
★數位新台幣與USD Coin的差異：
| 特性 | CBDC (央行數位貨幣) | USDC (USD Coin) |
| 發行者 | 國家中央銀行 | 私營企業 (Circle) |
| 信任基礎 | 國家主權信用 | 私營企業的資產儲備 |
| 貨幣性質 | 法定貨幣 | 加密貨幣（穩定幣） |
| 價值來源 | 國家法律賦予的價值 | 與美元 1:1 錨定 |
| 發行目的 | 提升支付效率、維持金融穩定、應對加密貨幣挑戰 | 促進加密貨幣市場流動性、作為加密資產價值儲存 |
| 中心化程度 | 完全中心化 | 中心化運營
運行在去中心化區塊鏈上 |
| 監管 | 受中央銀行直接監管 | 受發行國金融監管機構監管 |
| 風險 | 信用風險極低（國家信用） | 儲備金風險、運營風險、監管風險 |
一體兩面的優勢與挑戰
任何一項影響生活的變革，都伴隨著優點與缺點。數位新台幣目前雖然是個金融重要概念，也確實有要帶給人們更便利、更安全的願景，但我們仍需要考量一體兩面的影響。
1.數位貨幣的潛在優勢：
(1)無風險支付：由央行直接發行，幾乎消除了信用與流動性風險。
(2)離線支付：支援離線支付功能，即使在沒有網路的環境下，也能完成交易。
(3)普惠金融：擴大金融服務的覆蓋範圍，讓偏鄉或沒有銀行帳戶的民眾，也能享受數位支付及衍伸金融行為的便利。
(4)提升安全性：每一筆交易都留下數位軌跡，有助於追蹤金流，打擊非法活動。
2.無法忽視的潛在風險：
(1)數位擠兌風險：當市場出現恐慌時，民眾僅需透過手機操作幾下，就能移轉銀行存款，可能引發比傳統擠兌更迅速的金融風暴。
(2)融資流動性挑戰：若大量存款從商業銀行體系流出，轉為數位新台幣，可能導致銀行放貸能力下降，影響企業融資與經濟活動。
(3)金融穩定難度增加：新貨幣形式的出現，將為利率、匯率的穩定帶來新的變數與挑戰。
(4)資安與隱私的考驗：系統的建置、監理的複雜性，以及如何在追蹤金流與保護個人隱私之間取得平衡，都是巨大的工程。
帶來更好的金融環境-防堵詐騙的希望之光？追蹤與隱私的權衡
談到金流追蹤，許多人最關心的，莫過於猖獗的詐騙問題了。由於推行數位新台幣在數位足跡上，具有「可追蹤性」與「身份驗證」的特性，執法單位有機會比現在更快追查可疑資金的流向，甚至在第一時間凍結詐騙集團的錢包。相較於難以追蹤的現金，以及部分難以溯源的數位支付，這無疑是個強大的優勢。
但是這也帶來了最核心的兩難：我們願意為了更高的安全性，犧牲多少交易的匿名性與隱私？
如何在打擊犯罪與保護個人隱私之間劃定那條界線，將是數位新台幣能否被大眾信任與接受的關鍵，這除了需要技術上的突破，也需要法律、社會層面的溝通與共識。
總體來看，推行數位新台幣在全球趨勢下，是不得不做的事情，它承載著提升金融效率、強化支付安全的期待，也伴隨動搖現有金融體系的潛在風險。這是一場沒有標準答案的探索，需要透過審慎的規劃、分階段的實施，並在過程中不斷根據實際影響進行調整。對我們每個人而言，這是一場關於我們如何在數位時代中，重新定義「信任」、「安全」與「隱私」的重要課題。
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