央行選擇性信用管制措施考量因素
- 近期全體銀行不動產貸款集中度仍高。
- 為強化管理銀行信用資源，避免流供囤房、囤地，進一步控管金融機構不動產授信風險。(註1)
修正重點說明
- 自然人購置高價住宅貸款及第3戶(含)以上購屋貸款之最高成數一律降為4成，以進一步強化銀行管理信用資源，降低授信風險，避免資金流供囤房。
- 購地貸款最高成數降為5成，保留1成動工款，並要求借款人切結於一定期間內動工興建，以強化督促借款人加速動工之力道，增加住宅供給，避免資金流供囤地。
- 餘屋貸款最高成數降為4成，以加速建商出售餘屋，增加住宅供給，並避免資金流供囤房。
- 工業區閒置土地抵押貸款最高成數降為4成，以配合購地貸款未動工興建之貸款成數上限下調。
會後記者會簡報1101216
為什麼央行汲汲營營於信用管制
2021/12/16中央銀行理監事會議除了討論選擇性信用管制外，也調整了銀行承作受疫情影響中小企業專案貸款之融通期限，並維持政策利率不變。而為什麼總是要做這些調整呢？主要有以下2個因素：
- 金錢跟信用是很容易被創造出來的，但與金錢、信用連結的實際產出卻沒那麼容易，央行有責任去控制兩者間的落差，(筆者：但實際上短期控制得好卻可能導致長期的不理想，畢竟也有很多非經濟層面的因素。) 不然手上的金錢與信用可能變成紙上富貴。
- 在經濟活動中，我們需要關注許多事情的相互影響，一旦有失衡的狀況，就要想辦法找出原因，並解決根本問題以維持良性法展的平衡，這其實也像個人財務或企業財務一樣，只是更為複雜。
(1)需要關注總資產的擴大是不是主要來自於債務(筆者：信用擴張)。
(2)實際的產出與賺到的錢，能否追得上信用擴張的速度。(筆者：可以想像一個人每月賺3萬，一個月卻要還款5萬，而且加薪幅度跟不上債務增加的速度。)
經濟週期性的循環
信用與實際產出的落差，總是不斷地在做拉扯，無論是太多的錢追逐太少的財貨，或是太少的錢追逐過多的財貨，長期保持同一種狀態都會有問題。而信用就是一個很重要的調整方式，比較大的問題是就像前文有提到，金錢跟信用是很容易被創造出來的，與金錢、信用連結的實際產出卻沒那麼容易，但這個容易創造出來的萬靈丹，卻很難讓人割捨不去使用。
這就會發生在信用擴張時期，供給跟需求面都很強勁，經濟看起來一片欣欣向榮(筆者：錢淹腳目)；信用要還款時期(筆者：錢總是要還的)，供給跟需求面萎縮，大多數商品、服務、資產漲價，但債務仍然還需要還，實際先支出的信用沒有獲得良好的回報，全國人民共體時艱。這種循環總是讓人痛苦，但也遲早能夠過去，政府的立場，也是要想辦法解決債務的去槓桿化的問題。(筆者：不是破產給你看，而是如何規律並有效的還債。)
附註：
註1.資料來源：中央銀行理監事聯席會議會後記者會簡報1101216
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