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龐氏騙局-馬多夫之死

他被判刑需服150年的刑期,他詐騙了650億美元,他的騙局維持了20年,他每年承諾投資報酬率10%-12%的穩定獲利,這是史上最長壽、規模最大的龐氏騙局。直到騙局被揭穿他的兒子才知道,爸爸始終欺騙著他們,大兒子自殺,小兒子飽受煎熬後死於癌症復發,他仍對兒子的死無動於衷,他對他所造成的無數家庭破碎視為偉大的成就。

如果不是因為2008金融海嘯,投資者需要提取120億美元的資金,這個詐騙案才因資金不足被揭穿,不然這龐式騙局不知道還會持續多久。

這騙局始作俑者是誰?他是前那斯達克主席馬多夫,於2021/04/14死於監獄的醫院,總共150年的刑期,實際入監11年。當初叱咤風雲的金融大亨,最終,於監獄結束了罪惡的一生。

 

龐氏騙局的由來

龐式騙局是因義大利人龐茲而出名,他是怎麼行騙的呢?他先宣稱他可以購入歐洲的郵政票券,再將票券在美國出售,因為政策跟匯差的關係所以具備套利的空間(註1),因此承諾投資者每3個月可以拿到40%的報酬。當開始有「投資者」信了,第一批人也開始拿到報酬的時候,詐騙的滾輪就像抵達下坡路一樣,開始自動向下滾動,直到抵達深淵為止,這條下坡路並不長,僅僅10個月而已。

 

龐式騙局的運作模式

  1. 後金補前金的金字塔結構:
    因為龐式騙局不是真的產生獲利給投資者,所以需要有資金來源來供前期投資者解套,因此會有不同階層的人向下發展新的階層,直到資金枯竭為止,就像我們俗稱的老鼠會,當下的現象通常是「喝康道修報」。
  2. 告訴你風險極低、報酬極高的獲利模式:
    這是利用人本能的貪婪跟恐懼,但是不付出努力、風險極低、只要等著賺大錢這樣的事情,真的有可能發生?光這樣就違背了投資生產力的本質,我們可以簡單想想,真的可以所有人都這樣嗎?若真有那為什麼要告訴你呢?
  3. 通常連結某種投資標的:
    聲稱連結某種投資標的,比特幣、塔位、股票、房地產……等。無論連結甚麼標的都有可能,但不代表真的需要投資這些標的,這只是吸引你的手段,因為實際獲利也不是靠投資這些標的,而是一個人拉另一個人血淋淋的資產。

 

如何不陷入龐式騙局

  1. 先問自己這事情這麼好怎麼會找上我?
  2. 聽到低風險高報酬,配發穩定又不用努力,先亮起警訊。
  3. 長期每年投資報酬率約略在7-10%,理解要超越這個報酬勢必得做些甚麼,甚至付出許多心力,而且這是很困難的一件事。
  4. 能否理解獲利模式可以支付承諾的報酬。
  5. 如果經過前面4階段檢驗,你仍想投入,那就擲杯增加點信心,因為我也沒甚麼好說的了,祝福你。

 

一再重演的人性

馬多夫詐騙成為龐式騙局的新代名詞,這會隨著馬多夫的死而落幕嗎?不會的,只要人們仍有貪婪與恐懼的本能,龐式騙局便會不斷地繼續下去。

加碼「那隻捨不得吃的雞腿」,台灣最大龐式騙局「鴻源案」供參考。(如圖)

 

註1:其實當下時空環境具備套利空間,但沒有這麼大的回報,龐茲也並沒真的去做套利操作。